24 de fevereiro de 2017 Uma das primeiras e mais importantes decisões baseadas em impostos que um fundador deve fazer é o tipo de entidade para abrigar seu empreendimento. Embora muita tinta tenha sido derramado sobre os prós e contras de escolher uma empresa versus uma sociedade de responsabilidade limitada, ou LLC, uma coisa é certa: a maioria das pessoas entender corporações melhor do que LLCs. E quem poderia culpá-los LLCs podem ser entidades complicadas ndash tão flexível que muitas vezes parecem estranho. Como resultado, mesmo quando um fundador decide que um LLC é o ajuste certo, muitas vezes é estruturado para olhar tanto como uma corporação quanto possível. Nós denotamos o interesse da sociedade como unidades conservadas em estoque, nós vemos placas dos gerentes simplesmente como diretores por um outro nome, e sim, nós às vezes emitem mesmo opções aos empregados. 2016 MA Deals Uma amostra dos anos MA transações 14 de fevereiro de 2017 Copyright Law em 2016 Desenvolvimentos Legislativos e Regulatórios 26 de janeiro de 2017 Copyright Alerta: Novo Sistema de Direitos Autorais Sistema Eletrônico para Registrar Agentes Designados sob o DMCA 2 de fevereiro de 2017 Série A Financiamento de Capital de Risco : Análise de 2016 e perspectivas para 2017 22 de setembro de 2016 Modelos de financiamento em Biotecnologia - Série de Ciências Biológicas - Painel 3 Opções de ações e ações restritas Atualizado em abril de 2016 I. Introdução Os prêmios de remuneração de ações corporativas normalmente são estruturados como concessões de opções de ações Ou emissões de ações restritas. Em geral, o objetivo do beneficiário do prêmio é adiar sua obrigação de pagar o preço de compra e os custos tributários do prêmio pelo maior tempo possível e maximizar a parcela de seu rendimento do prêmio que é tributável a longo prazo - term taxas de ganho de capital. 1 As opções de compra de ações podem ser atraentes para o destinatário porque, dentro de parâmetros especificados, permitem que o destinatário decida no futuro se e quando deve pagar o preço de compra do prêmio. Freqüentemente, no entanto, o beneficiário de uma opção de compra de ações reporta a maior parte ou a totalidade de sua renda com taxas de rendimento ordinário, ou pelo menos tem que pagar imposto ao exercer a opção, mesmo que a opção seja emitida como supostamente favorável à ação Optionrdquo (ou ldquoISOrdquo). As deficiências nas regras de opção, por vezes, fazer com que as partes em ações compensação transacções a considerar o uso de ações restritas como uma alternativa. Este esboço revisa e compara os aspectos tributários das concessões compensatórias da opção conservada em estoque e das concessões restritas conservadas em estoque por uma corporação. II. Opções De um modo geral, existem dois tipos de opções compensatórias. Um tipo de opção compensatória é o ISO. 2 A outra é a opção que não é uma ISO (muitas vezes referida como uma opção de ações qualificada pelo ldquonon ou ldquoNQOrdquo). 3 Uma vez que os ISOs são melhor compreendidos em comparação com os NQOs, este esboço considerará os NQOs primeiro. 1. Tratamento do beneficiário. O beneficiário de uma NQO geralmente relata receita de remuneração ordinária ao exercer a NQO em um montante igual ao excesso de (i) o justo valor de mercado, a partir do momento do exercício, das ações recebidas ao exercer a NQO sobre (ii) a Preço de exercício da NQO (o excesso do justo valor de mercado das acções subjacentes a uma opção sobre o preço de exercício da opção é por vezes referido como o ldquospreadrdquo). 4 Em seguida, o beneficiário recebe o estoque subjacente com uma base de valor de mercado justo e um período de manutenção a partir da data do exercício. 5 Assim, o beneficiário de uma ONM geralmente relata a apreciação pré-exercício do valor da ação subjacente como receita ordinária no exercício da ONM ea apreciação pós-exercício no valor da ação subjacente como ganho de capital (longo prazo) Termo se ele ou ela detém a ação por mais de um ano após o exercício) sobre a alienação do estoque. 2. Tratamento da Corporação. Sujeito a quaisquer limitações de dedutibilidade aplicáveis, a corporação que concede a NQO tem uma dedução de compensação que espelha os rendimentos de compensação do beneficiário em quantidade e tempo. A empresa pode ser obrigado a informar corretamente os granteersquos compensação renda em um formulário W-2 ou 1099, conforme o caso, como uma condição para tomar a dedução. A corporação deve também reter e pagar imposto de emprego com respeito à renda de compensação de granteersquos se o donatário é um empregado. 1. Requisitos de Qualificação. A. Em geral. Uma opção pode ser qualificada como ISO somente se: (i) for concedida de acordo com um plano escrito (ou eletrônico) que (x) especifique o número máximo de ações que podem ser emitidas no âmbito do plano por meio de ISOs e os funcionários Classe ou classe de empregados) elegíveis para receber subsídios e (y) for aprovado pelos acionistas da empresa concedente dentro de doze meses antes ou após a data em que o plano for adotado (ii) seja concedido dentro de dez anos após a data anterior Da data de adoção do plano ou da data da aprovação do plano pela empresa concedente; (iii) não poderá ser exercido por mais de dez (ou, se o beneficiário for um acionista, cinco) anos após a sua outorga (Iv) o preço de exercício da opção não seja inferior ao justo valor de mercado (ou, se o beneficiário for um acionista 10, 110 do valor justo de mercado) do estoque subjacente na data de concessão (v) a opção Não é transferível pelo donatário além da vontade ou da lei E (vi) o beneficiário é um empregado da corporação que concede, uma empresa-mãe ou subsidiária dessa corporação, ou uma corporação (ou pai ou subsidiária de tal Sociedade anônima) substituindo ou assumindo a opção de compra de ações em decorrência de uma reorganização societária, a partir da data da outorga da opção até a data de três meses (ou um ano, no caso dos granteiros, morte ou invalidez) antes do exercício da opção . B. Limitação de 100.000. Além disso, uma opção não será qualificada como ISO na medida em que a ação subjacente com relação à qual a opção é exercível pela primeira vez durante qualquer ano civil tem um valor superior a 100.000 na data de concessão. Por exemplo, se um empregado obtiver uma opção para adquirir ações no valor de 500.000 na data da concessão e a opção for imediatamente exercível, apenas 20 da opção (100.000.500.000) podem se qualificar como ISO. Se a opção tornar-se exercível em apenas 20 das ações subjacentes por ano ao longo de cinco anos, a opção pode qualificar como um ISO em sua totalidade. C. Outras condições. A capacidade de exercício de uma ISO pode ser sujeita a condições (incluindo condições de aquisição) que não sejam inconsistentes com as regras descritas imediatamente acima. 2. Tratamento do Beneficiário. A. Em geral. De acordo com as regras gerais da ISO, o beneficiário de um ISO não é tributado ao exercer o ISO. Em vez disso, após sua disposição do estoque subjacente, o beneficiário relata o montante que ele ou ela recebe na disposição menos o preço de exercício do ISO como ganho de capital de longo prazo. Assim, e em contraste com as regras da NQO (que, novamente, tributam a apreciação pré-exercício como receita ordinária no exercício da opção e a valorização pós-exercício como ganho de capital na alienação da ação subjacente) As regras impõem tanto a apreciação pré-exercício quanto a pós-exercício como ganho de capital a longo prazo na alienação do estoque subjacente. 6 B. Advertências. Infelizmente, as regras gerais da ISO têm duas advertências importantes que muitas vezes servem para derrotar os objetivos fiscais dos prêmios ISO. (I) Disposições desqualificadoras. A primeira ressalva é que o beneficiário deve manter o estoque subjacente pelo menos dois anos após a concessão do ISO e, pelo menos, um ano após a transferência do estoque para o beneficiário, após seu exercício do ISO. Uma alienação do estoque subjacente antes que esses períodos de detenção tenham decorrido (referida como uma disposição qualificante) exige que o beneficiário relate o spread sobre a opção no momento do exercício (ou, se menos, o excesso do preço de alienação sobre o exercício Preço) como remuneração ordinária do exercício da alienação. Qualquer valor pelo qual o preço de alienação excede o valor da ação no momento do exercício da opção é geralmente tributável como ganho de capital para o ano da alienação. 7 Se o preço de alienação da ação for menor que o preço de exercício da opção, o beneficiário não obtém rendimento da disposição desqualificante, mas, em vez disso, relata uma perda de capital igual ao excesso do preço de exercício sobre o preço de alienação. (Ii) AMT. A segunda ressalva é que as regras do imposto mínimo alternativo (ou ldquo AMT rdquo) não concedem nenhum tratamento especial às ISOs. Assim, o beneficiário deve incluir o spread no ISO no momento do exercício no cálculo do seu lucro tributável mínimo alternativo para o ano de exercício (a menos que ele disponha do estoque no mesmo ano do exercício). 8 Dependendo do tamanho do spread e dos granteersquos outros ajustes e preferências, as regras AMT podem sujeitar o beneficiário a imposto para o ano de exercício à taxa AMT em alguma parcela do spread no momento do exercício. C. Preferível ao Beneficiário. Apesar das advertências, os funcionários geralmente preferem ISOs para NQOs. Novamente, o exercício de uma NQO geralmente requer que o beneficiário informe o spread sobre o exercício como receita de remuneração ordinária para o ano de exercício. O exercício de um ISO não seguido por uma disposição desqualificante é geralmente um evento fiscal apenas para fins da AMT. Qualquer AMT pagável como resultado do exercício de um ISO é provável que seja menor do que o passivo de imposto regular resultante do exercício de um NQO com o mesmo spread por causa das taxas de AMT mais baixas e da forma como o AMT é calculado. Se o empregado fizer uma disposição desqualificante, ele deverá reportar o spread no exercício como renda de remuneração ordinária (i) para o ano da alienação e não para o ano do exercício e (ii) líquido de qualquer valor pelo qual o preço de alienação É menor do que o valor do estoque a partir do momento do exercício (se a opção fosse uma NQO, qualquer depreciação pós-exercício reconhecida provavelmente teria sido uma perda de capital em vez de uma compensação contra a remuneração ordinária). 9 3. Tratamento da Corporação. Uma corporação que concede um ISO não relata nenhuma dedução de compensação com respeito ao ISO a menos que o donatário faça uma disposição desqualificante. Em uma disposição desqualificante, a corporação deduz a renda de compensação relatada pelo beneficiário sujeita a quaisquer limitações de dedutibilidade aplicáveis ea conformidade da corporação com as regras de relato aplicáveis. C. Vesting Tipicamente, as opções ganham ao longo do tempo. No entanto, é possível que as opções sejam adquiridas à medida que as metas de desempenho forem atingidas. 10 Em qualquer caso, no caso de uma opção, a entidade adjudicante estabelece geralmente o direito do beneficiário de exercer a opção (na medida em que a opção tenha sido adquirida) e, assim, adquirir o stock subjacente a um preço fixado na data de concessão. Se a empresa retém qualquer direito de recompra de ações compradas pelo beneficiário ao exercer a opção, o preço de recompra é tipicamente o valor justo de mercado da ação no momento da recompra (ou algum preço de fórmula destinado a aproximar o valor justo de mercado). 11 A aquisição da opção geralmente não tem conseqüências fiscais para o beneficiário ou para a corporação. 12 III. Stock Restrito Em vez de conceder uma opção a um prestador de serviços, uma empresa poderia simplesmente emitir ações para o prestador de serviços no início. Nesse caso, as consequências fiscais para o prestador de serviços e para a empresa dependem da existência ou não da quantidade de ações não vencidas na sua emissão e, se o estoque estiver substancialmente não vendido, se o prestador de serviços faz ou não uma eleição nos termos da Seção 83 B) (a ldquoSection 83 (b) electionrdquo) com relação ao estoque. uma. LdquoRestricted stockrdquo ldquosubstancialmente nonvestedrdquo Como usado neste esboço, o termo ldquorestricted stockrdquo significa estoque que a corporação emite no início a um prestador de serviços e que é ldquostubstancialmente não vested. rdquo Stock é substancialmente nonvestedrdquo por tanto tempo é ambos sujeitos a um risco substancial substancial de Se a um risco inferior ao seu justo valor de mercado (normalmente, o prestador de serviços é o custo) se o prestador de serviços deixar de realizar operações substanciais Serviços (ou, caso contrário, falha de uma condição relacionada com o propósito da transferência). 13 O stock não é transferível enquanto não puder ser transferido livre de um risco substancial de perda. B. Vesting As ações restritas podem ser sujeitas ao mesmo tempo ou às condições de aquisição baseadas no desempenho que podem ser aplicadas a opções (e também podem ser sujeitas a recompra por um ou mais dos demais acionistas, em adição ou em vez da corporação). No caso de ações restritas, ldquovestingrdquo geralmente termina a obrigação do destinatário de vender as ações de volta para a corporação a um preço que é inferior ao justo valor de mercado. 14 Assim, no que se refere tanto às opções como às existências restritas, a entidade adjudicante estabelece o direito do prestador de serviços de receber qualquer valor do stock superior ao preço estabelecido no início. A diferença entre as duas abordagens é a de que, de acordo com um acordo de existências restritas, o stock é efectivamente emitido ao prestador de serviços até à data, sujeito ao direito da empresa de recomprar qualquer porção não adquirida do stock a um preço inferior ao justo valor de mercado Novamente, normalmente o custo do provedor de serviço). C. Recebimento de ações adquiridas Se um prestador de serviços receber o estoque que é investido (isto é, que não é inicialmente não vendido) no início, ele ou ela relata qualquer excesso do então valor do estoque sobre o montante que ele paga pelo estoque como ordinário Compensação. D. Recebimento de ações restritas Se um prestador de serviços receber ações restritas, suas conseqüências tributárias dependerão de se ele ou ela faz uma eleição da Seção 83 (b) com relação ao estoque. Nenhuma Seção 83 (b) eleição. Se o destinatário não fizer uma eleição de Seção 83 (b) com relação ao estoque, ele ou ela não relata nenhuma renda de compensação com respeito ao estoque até que as ações venham. Sempre que alguma das ações é adquirida, ele ou ela reporta renda de remuneração ordinária igual ao excesso do valor da ação adquirida no momento em que ela é maior do que o valor que ele pagou por aquela ação (de modo que a aquisição é o evento de compensação e A valorização do valor do estoque de aquisição entre o momento de sua emissão e o tempo de sua aquisição é o lucro ordinário no momento de sua aquisição). 15 O justo valor de mercado das acções adquiridas torna-se o beneficiário em base nessa acção e o seu período de detenção na aquisição de acções começa, no momento da aquisição. Artigo 83 (b) eleição. Se o destinatário fizer uma eleição do Artigo 83 (b) com relação ao estoque, então, após a sua recepção do estoque, ele ou ela relata qualquer excesso do então valor do estoque (sem levar em conta as restrições relacionadas ao serviço) Sobre o montante que ele ou ela paga para o estoque como renda ordinária de compensação (recebimento sendo o evento de compensação para fins fiscais). 16 Ele ou ela tem uma base de valor de mercado justo no estoque, e seu período de exploração começa, após a sua recepção do estoque. O beneficiário, em seguida, não sofre quaisquer consequências fiscais sobre vesting. Em vez disso, ele ou ela relata ganho de capital ao vender a ação igual ao montante que ele ou ela recebe na venda menos sua base no estoque (de modo que toda a apreciação pós-emissão é ganho de capital na alienação da ação ). Contudo, se perder o direito de subscrição, a sua perda (que é geralmente uma perda de capital) é limitada ao excesso, se for o caso, do montante que pagou pelo stock sobre o montante que ele ou ela (Ou seja, ele não tem o direito de recuperar qualquer rendimento que ele ou ela relatou ao receber o estoque, tomando uma dedução correspondente ao confisco). 17 Considerações sobre a eleição. Ao decidir se deve ou não fazer uma eleição da Seção 83 (b), um recipiente de ações restritas deve pesar (i) o custo de fazer a eleição (qualquer imposto que ele deve pagar ao receber a ação como resultado do valor de estoque (Ii) os benefícios de fazer a eleição (estabelecendo a sua base fiscal, começando o seu ou a sua Seu período de detenção e anulando as conseqüências fiscais da aquisição, de modo que qualquer valorização subseqüente é tributada como ganho de capital quando ele vende as ações). 18 Propriedade tributária de ações. Se o destinatário não fizer uma eleição de Seção 83 (b), ele ou ela não é considerado para possuir a ação para fins fiscais até que as ações vests, e quaisquer distribuições feitas ao destinatário com relação às ações antes da aquisição é tratada como compensação Pagamentos. 19 Se a corporação é uma corporação S, o destinatário não relata nenhum dos rendimentos ou prejuízos tributáveis da corporação como acionista. Não é incomum para as corporações S exigir que os destinatários de ações restritas fazer eleições seção 83 (b). Fazendo a eleição. Para ser eficaz, uma eleição da Seção 83 (b) deve ser arquivada com o Internal Revenue Service (ldquoIRSrdquo) pelo destinatário dentro de trinta dias após a sua recepção do estoque. O beneficiário também deve fornecer à corporação (e outros em certos casos) uma cópia da eleição e anexar outra cópia à sua declaração de imposto para o ano de sua recepção do estoque. 20 e. Tratamento da empresa Sujeito a quaisquer limitações aplicáveis e o cumprimento das regras de reporte aplicáveis, as deduções de compensação da corporação refletem a renda da remuneração do beneficiário, tanto em quantidade quanto em tempo. IV. Considerações práticas Uma série de considerações práticas podem influenciar na estruturação de prêmios de remuneração de capital próprio. uma. Valor de estoque Um fator chave na determinação de conceder uma opção ou emitir ações restritas a um provedor de serviços é muitas vezes o valor do estoque subjacente no momento da adjudicação. Uma vez que o valor da ação determina o custo inicial (em termos de preço de compra e / ou imposto) de uma ação restrita, juntamente com uma eleição da Seção 83 (b), um valor de estoque baixo geralmente facilita a concessão de ações restritas. 21 No entanto, se o valor da ação for alto no momento em que a adjudicação será feita, o custo inicial de uma concessão de ações restritas pode lançar a opção alternativa de forma mais favorável. 22 b. Condições de pagamento As partes podem desejar minimizar o prestador de serviço como custo inicial de uma atribuição de ações restritas, juntamente com uma eleição da Seção 83 (b), fazendo com que o provedor de serviços adquira o estoque com uma nota. Se o prestador de serviços é pessoalmente responsável pelo montante devido ao abrigo da nota, a nota deve ser incluída no montante pago pelo prestador de serviços para o estoque. Se o prestador de serviços não é pessoalmente responsável por uma parte substancial do montante devido sob a nota, no entanto, o IRS pode tentar tratar o prestador de serviços como tendo apenas um NQO. 23 Qualquer principal sobre a nota que é perdoada é provável que seja um rendimento de compensação ordinário para o prestador de serviços quando perdoado (e não elegível para o ajuste do preço de aquisição de acordo com a exceção da Seção 108 (e) (5) do Código por estar em A natureza da remuneração rendimento em vez de rendimento de cancelamento de endividamento). Os arranjos que obrigam a corporação a recomprar as ações de forma a minimizar o risco do provedor de serviço em relação à ação podem prejudicar os objetivos fiscais procurados ao usar ações restritas. C. Complexidade Prêmios de ações restritas podem ser mais complicados do que os prêmios de opções. Não é incomum para as empresas a limitar prêmios de ações restritas a apenas determinados funcionários. D. Ações em circulação Muitas vezes, as ações restritas são emitidas para um provedor de serviços unicamente para acomodar os objetivos fiscais do provedor de serviços. Se não para as leis fiscais, a corporação teria concedido opções para o prestador de serviços para condicionar o prestador de serviço direito de ações para manter ações sobre a satisfação dos requisitos de aquisição. Para fins de lei estadual, no entanto, o prestador de serviços é um acionista, apesar do fato de que ele ou ela ainda não poderia ter totalmente ldquoearnedrdquo as ações detidas por ele ou ela. Podem surgir dúvidas quanto à medida em que o prestador de serviços deve ter direitos de voto e outros direitos com respeito às ações não vencidas. Se você gostaria de discutir opções de ações ou ações restritas, sinta-se livre para entrar em contato com Chip Wry. Notas de rodapé. 1. As taxas federais máximas aplicáveis ao rendimento ordinário e à maior parte das mais-valias a longo prazo (e dividendos das empresas nacionais) dos particulares são 39,6 e 20, respectivamente. Além disso, um indivíduo com renda bruta ajustada que exceda um limiar (200.000 ou, se o indivíduo é casado, arquivar em conjunto, 250.000) está sujeito a um imposto 3.8 sob a Seção 1411 do Código sobre o menor de (i) seu investimento ldquonet incomerdquo Ou (ii) o montante do seu rendimento bruto corrigido ajustado em excesso do limiar. Os rendimentos líquidos de investimento incluem (a) juros, dividendos, anuidades, royalties e rendas (com excepção dos rendimentos provenientes de actividades não passivas), (b) rendimentos de actividades passivas e (c) Exceções para ganhos de alienações de bens detidos e de interesses, em atividades não passivas). 2. As regras da ISO são estabelecidas nas Seções 421 a 424 do Código da Receita Federal (o ldquoCoderdquo) e os Regulamentos de Imposto de Renda (o ldquoRegulationsrdquo) abaixo. 3. As regras da NQO são estabelecidas na Seção 83 do Código e seus regulamentos. As NQOs discutidas neste esboço são presumidas não ter valores de mercado imediatamente verificáveis, na acepção dos Regulamentos nos termos da Seção 83 do Código, quando concedidos. 4. A Seção 409A do Código submete o beneficiário de certas NQOs a imposto e uma penalidade 20 à medida que a opção é adquirida e, posteriormente, à medida que o capital subjacente se valoriza. As NQOs discutidas neste esboço presumem-se concedidas em relação a ldquoerviço de destinatários e sem qualquer característica adicional de diferimento (ambos os termos definidos na Seção 409A) e a preços de exercício pelo menos iguais aos valores de mercado das ações subjacentes Em suas datas de concessão (e, portanto, presume-se que estão isentos da Seção 409A). 5. Se o stock recebido no exercício da NQO for substancialmente não vendido (veja discussão de ações restritas abaixo), no entanto, o beneficiário é considerado exercer o NQO quando ou como o estoque deixa de ser substancialmente não-investido, a menos que ele ou ela faz uma Seção 83 (B) a eleição com relação ao estoque (caso em que a restrição é desconsiderada e o exercício da NQO é o evento fiscal relevante). 6. Se o estoque recebido ao exercer o ISO for substancialmente não vendido (veja discussão de ações restritas abaixo), o donatário aparentemente não poderá fazer uma eleição de Seção 83 (b) com relação ao estoque (exceto para fins do imposto mínimo alternativo) . Ver Secção 83 (e) (1) e Regulamentos Secção 1.422-1 (b) (3), Exemplo 2. 7. Nos termos do Regulamento, se o stock recebido ao exercer o ISO é substancialmente não vendido (ver discussão abaixo ), Os prazos para os quais o beneficiário deve manter o estoque para evitar uma disposição desqualificante aparentemente decorrem desde as datas de concessão e transferência como teriam se o estoque não estivesse sujeito à aquisição. As conseqüências de uma disposição desqualificante, entretanto, são determinadas de acordo com a Seção 83 (a). Ver os Regulamentos, Secção 1.421-2 (b) (1) e Secção 1.422-1 (b) (3), Exemplo 2. Assim, de acordo com os Regulamentos, os montantes de rendimento ordinário de compensação e de ganho de capital podem ser reportados por uma desqualificação Das ações que foram recebidas sujeitas à aquisição são determinadas com referência ao valor da ação no momento da aquisição e não no momento do exercício da opção (sem a capacidade do beneficiário de fazer uma eleição da Seção 83 (b) ). As partes dos Regulamentos nos termos dos Artigos 421 e 422 aplicáveis ao estoque não-adquirido são difíceis de compreender. 8. Atualmente, a taxa máxima de AMT aplicável aos indivíduos é 28. Novamente, se o estoque recebido ao exercer o ISO for substancialmente não-vendido, o donatário pode fazer uma eleição da Seção 83 (b) para fins da AMT. 9. As ISO também não estão sujeitas às disposições da Seção 409A. É claro que as ISOs têm sua própria exigência de preço de exercício, o que, na prática, pode exigir o mesmo tipo de avaliação necessária para garantir que as NQOs não estejam sujeitas à Seção 409A. 10. Pode ser uma boa idéia para envolver os contabilistas corporationrsquos na implementação de um plano para evitar efeitos não intencionais sobre o corporatersquos relatórios financeiros. 11. É possível estruturar acordos nos quais os prestadores de serviços recebem opções para adquirir ações que estão sujeitas à aquisição. Uma discussão extensa sobre esses tipos de arranjos, particularmente os arranjos em que as ISOs são exercíveis para estoque restrito, está além do escopo deste esboço. 12. Vesting pode ter consequências fiscais, no entanto, se a opção está sujeita à Seção 409A. 13. Para que o stock seja substancialmente não-vendido, a possibilidade de perda deve ser substancial se a condição não for satisfeita. A título de exemplo, a Secção 1.83-3 (c) (2) do Regulamento estabelece que o stock não está sujeito a um risco substancial de perda se puder ser recomprado a um valor inferior ao justo valor de mercado se o prestador de serviços for rescindido por causa ou Por cometer um crime. 14. Tecnicamente, a aquisição ocorre quando a ação se torna (i) não mais sujeita a um risco substancial de perda ou (ii) transferível (livre de um risco substancial de perda). 15. O justo valor de mercado é determinado tendo em conta apenas as restrições que, nos seus termos, nunca caducarão (referidas como "restrições de atraso"). Um exemplo de uma restrição de não-queda é a obrigação de vender o estoque a um preço de fórmula sob um acordo de compra-venda. 16. O justo valor de mercado é determinado tendo em conta apenas as restrições de não-perdas. 17. As conseqüências da regra de caducidade podem ser ainda mais significativas se a corporação é uma corporação S e o destinatário teve que declarar uma parcela da renda da corporação sem receber uma distribuição fiscal correspondente. 18. Que o montante a pagar pelo prestador de serviços para a ação é o valor justo de mercado do estoque quando da emissão não anula a aplicabilidade das regras da Seção 83 ou a necessidade de apresentar uma eleição da Seção 83 (b) para anular as conseqüências da aquisição. V. Alves contra Comissário. 54 AFTR 2d 84-5281, 734 F.2d 478 (9a Cir. 1984). Assim, uma eleição da Seção 83 (b) é especialmente em ordem se o prestador de serviços está pagando justo valor de mercado para ações restritas. 19. Na ausência de uma eleição da Seção 83 (b), as ações não são tratadas como sendo pendentes para fins de qualificação de corporação S até que tenham sido adquiridas. 20. Os regulamentos propostos em 2015 eliminariam a exigência de anexar uma cópia da eleição à declaração do beneficiário. 21. Diferentemente das opções, as ações restritas não precisam ser emitidas pelo valor justo de mercado para evitar a Seção 409A. Com a concessão de ações restritas, o evento de compensação ocorre na emissão ou na aquisição de direitos (dependendo se uma eleição da Seção 83 (b) é ou não feita) sem a imposição de uma penalidade da Seção 409A 20. 22. Uma opção teria de ter um preço justo de exercício no mercado (para se qualificar como ISO e / ou evitar a Seção 409A), mas o prestador de serviços não teria nenhum risco com relação ao estoque até que ele ou ela fosse exercer a opção. 23. Ver Regulamentos Seção 1.83-3 (a) (2). O que é estoque restrito e como é tributado As ações restritas (que não devem ser confundidas com uma unidade de estoque restrita ou RSU) são tipicamente concedidas aos diretores e executivos da empresa que Então o estoque no final do período de carência. Também chamado estoque de carta ou estoque de Seção 1244. Um prêmio de ações restritas vem com cadeias anexadas por exemplo, ele não pode ser transferido e pode ser perdida se o destinatário não corresponder às expectativas. A menos que você tenha feito uma eleição 83 (b), não relate um prêmio de ações restritas. Na verdade, você não vai relatar nada até que as ações vests. No entanto, se você receber dividendos sobre o prêmio, entretanto, isso será informado na caixa 1 (salários) em seu formulário W-2. Se você fez uma eleição de Seção 83 (b). Seu empregador relatará o valor de mercado justo do prêmio na caixa 1 de seu W-2. Se você também receber dividendos sobre o prêmio, deve ser informado no Formulário 1099-DIV. Uma vez que você está totalmente investido, o estoque é todo seu. Se você vender quaisquer ações, você obterá um 1099-B da corretora com as informações de ganho ou perda. Informações relacionadas: Opções de ações não qualificadas Exercer opções para comprar ações da empresa a preços abaixo do mercado dispara uma conta de imposto. Quanto imposto você paga quando você vende o estoque depende de quando você o vende. Uma maneira de recompensar os funcionários Uma estratégia que as empresas usam para recompensar os funcionários é dar-lhes opções para comprar uma certa quantidade de ações da empresa por um preço fixo após um período de tempo definido. A esperança é de que, no momento em que as opções de empregados são adquiridas, no momento em que o empregado pode realmente exercer as opções para comprar ações no preço fixo que o preço de mercado da ação terá aumentado, então o empregado recebe o estoque para menos do que o Preço de mercado corrente. Se yoursquore um executivo, algumas das opções que você recebe de seu empregador podem ser opções de ações não qualificadas. Estas são opções que não se qualificam para o tratamento fiscal mais favorável dado às opções de ações de incentivo. Neste artigo, yoursquoll aprender as implicações fiscais do exercício de opções de ações não qualificadas. Letrsquos supor que você recebe opções em estoque que é negociado ativamente em um mercado estabelecido, como o NASDAQ, mas que as próprias opções arenrsquot negociados. A captura de imposto é que quando você exerce as opções para comprar ações (mas não antes), você tem rendimento tributável igual à diferença entre o preço das ações definido pela opção eo preço de mercado das ações. Na linguagem tributária, isso é chamado de elemento de compensação. Elemento de compensação O elemento de compensação é basicamente o valor do desconto que você obtém quando compra o estoque ao preço de exercício da opção em vez do preço de mercado atual. Você calcula o elemento de compensação subtraindo o preço de exercício do valor de mercado. O valor de mercado do estoque é o preço das ações no dia em que você exerce suas opções para comprar o estoque. Você pode usar a média dos preços altos e baixos que os negócios de ações para naquele dia. O preço de exercício é o valor que você pode comprar o estoque para de acordo com seu contrato de opção. E herersquos o kicker: Sua companhia deve relatar o elemento de compensação como uma adição a seu salário em seu formulário W-2 no ano onde você exercita as opções. Isso significa que o IRS sabe tudo sobre sua sorte, e trata-lo como, renda de compensação, assim como o seu salário. Você deve imposto de renda e Segurança Social e Medicare impostos sobre o elemento de compensação. Quando eu tenho que pagar impostos sobre minhas opções Primeiro as coisas primeiro: Você donrsquot tem que pagar qualquer imposto quando yoursquore concedido essas opções. Se você é dado um acordo de opção que lhe permite comprar 1.000 ações de ações da empresa, você tem a opção de comprar ações. Esta subvenção por si só não é tributável. Itrsquos apenas quando você realmente exercer essas opções e quando você mais tarde vender o estoque que você comprou que você tem transações tributáveis. O modo como você reporta suas transações de opções de ações depende do tipo de transação. Geralmente, as operações de Opções de Compra de Ações Não Qualificadas tributáveis se dividem em quatro categorias possíveis: Você exerce sua opção de comprar as ações e mantém as ações. Você exerce sua opção de comprar as ações e, em seguida, você vender as ações no mesmo dia. Você exerce a opção de comprar as ações e, em seguida, as vende dentro de um ano ou menos após o dia em que as comprou. Você exerce a opção de comprar as ações, em seguida, você vendê-los mais de um ano após o dia em que você os comprou. Cada um desses quatro cenários tem suas próprias questões tributárias como mostram os quatro exemplos de impostos a seguir. 1. Você exerce sua opção de comprar as ações e mantê-las. Nessa situação, você exerce sua opção de comprar as ações, mas não vende as ações. Seu elemento de remuneração é a diferença entre o preço de exercício (25) eo preço de mercado (45) no dia em que você exerceu a opção e comprou o estoque, vezes o número de ações que adquiriu. 45 menos 25 20 x 100 ações 2,000 20 vezes 100 ações 2,000 Seu empregador inclui o valor do elemento de compensação (2,000) na Caixa 1 (salários) de seu Form 206 W-2. Porque é relatado em seu W-2 Porque itrsquos considerou ldquocompensationrdquo a você, apenas como seu salário. Então, mesmo que você ainda não viu qualquer lucro real de vender as ações, yoursquore ainda tributados sobre o elemento de compensação, apenas como se você tivesse recebido um bônus de 2000 em dinheiro. E se por algum motivo o elemento de remuneração não estiver incluído na Caixa 1, Itrsquos ainda é considerado parte de seu salário, então você deve adicioná-lo ao Form 1040, Linha 7 quando preencher sua declaração de imposto para o ano em que você exerce a opção. 2. Você exerce sua opção de comprar as ações e depois vendê-las no mesmo dia. Como no exemplo anterior, o elemento de compensação é de 2.000, e seu empregador vai incluir 2.000 em renda em seu 2016 Formulário W-2. Se não, você deve adicioná-lo ao formulário 1040, linha 7 quando você preenche sua declaração de imposto 2016. Em seguida, você tem que relatar a venda real do estoque em sua programação 2016 D, ganhos e perdas de capital, parte I. Porque você vendeu o direito conservado em estoque depois que você o comprou, a venda conta como a curto prazo (ou seja, você possuía O estoque para um ano ou menos de um dia neste caso). Neste exemplo, a data adquirida é 6302016 ea data vendida também é 6302016. Então você tem que determinar se você tem um ganho ou perda. Neste exemplo, a base de custo de suas ações é 4.500, eo preço de venda é 4.490. O 10 (da comissão), é a sua perda de capital de curto prazo. Como determinamos esses montantes A base de custo é o custo original (o valor da ação, que consiste no que você pagou, além do elemento de remuneração que você tem que relatar como receita de remuneração no Formulário 2016 1040). A base de custo é, portanto, é o preço real pago por ação vezes o número de ações (25 x 100 2.500) mais os 2.000 de compensação relatados em seu 2016 Formulário W-2. Portanto, a base de custo total de seu estoque é 4.500 (2.500 2.000). O preço de venda é o preço de mercado por ação na data de venda (45) vezes o número de ações vendidas (100), o que equivale a 4.500. Então, você subtrai quaisquer comissões pagas pela venda (10, neste exemplo) para chegar a 4,490 como seu preço de venda final. Yoursquoll provavelmente receberá um 2016 Form 1099-B do corretor que tratou sua opção compra e venda. Esse formulário deve mostrar 4.490 como o seu produto da venda. Subtraindo seu preço de venda (4,490) de sua base de custo (4,500), você recebe uma perda de 10. Lembre-se, você realmente saiu bem à frente (mesmo depois de impostos) desde que você vendeu estoque por 4,490 (depois de pagar a comissão 10) que você Comprado por apenas 2.500. 3. Você exerce a opção de comprar as ações e depois vendê-las dentro de um ano ou menos após o dia em que as comprou. Novamente, o elemento de compensação de 2.000 (calculado como nos exemplos anteriores) é considerado lucro tributável e deve ser incluído na Caixa 1 do seu formulário 2016 W-2. Se não, você deve adicioná-lo ao formulário 1040, linha 7 quando você preencher sua declaração de imposto 2016. Porque você vendeu o estoque, você deve relatar a venda em sua programação 2016 D. A venda conservada em estoque é considerada uma transação de curto prazo porque você possuía o estoque menos de um ano. Neste exemplo, a data adquirida é 6302016, a data vendida é 12152016, o preço de venda é 4.990, ea base de custo é 4.500. O ganho de capital a curto prazo é a diferença de 490 (4.900-4.500). Como obtivemos esses números O preço de venda (4.990) é o preço de mercado na data de venda (50) vezes o número de ações vendidas (100), ou 5.000, menos as comissões que você pagou quando a vendeu (10). O formulário 1099-B do corretor que manipula sua venda deve relatar 4.990 como os rendimentos de sua venda. A base de custo é o preço real que você paga por ação vezes o número de ações (25 vezes 100 2.500), mais o elemento de compensação de 2.000 para um total de 4.500. Assim, o ganho é 490, a diferença entre sua base eo preço de venda, e será tributado como um ganho de capital de curto prazo em sua taxa de imposto de renda ordinária. 4. Você exerce a opção de comprar as ações e, em seguida, vendê-las mais de um ano após o dia em que você as comprou. Preço de mercado em 6302011 Comissão paga à venda: Número de acções: O elemento de compensação dos 2.000 é o mesmo que nos exemplos anteriores e deveria ter aparecido na Caixa 1 do seu W-2 para 2011 (o ano em que exerceu as opções de compra O estoque.) Porque esta transação ocorreu em um ano anterior, você donrsquot têm que pagar o imposto sobre o elemento de compensação novamente itrsquos agora considerado parte do seu preço de base de base de custo para o estoque. Você deve então relatar a venda do estoque em sua 2016 programação D, parte II porque itrsquos uma transação a longo prazo você possuiu o estoque por quase 18 meses. Como no exemplo anterior, o ganho de venda de ações é 490, calculado da mesma maneira (4.990 preço de venda - 4.500 base de custo). Mas agora o ganho de 490 é um ganho de longo prazo, então você só tem que pagar imposto à taxa de ganhos de capital, que provavelmente será muito menor do que sua renda regular - Coisas para lembrar quando concedido opções de ações Quando você é concedido não qualificado Opções de ações, obter uma cópia do contrato de opção do seu empregador e lê-lo cuidadosamente. Seu empregador é obrigado a reter impostos sobre a folha de pagamento sobre o elemento de remuneração, mas ocasionalmente isso doesnrsquot acontecer corretamente. Em um caso que nós sabemos, um empregado que o departamento de folha de pagamento não reter imposto de renda federal ou estadual. Ele exerceu suas opções pagando 7.000 e vendeu o estoque no mesmo dia para 70.000, em seguida, usou todas as receitas (mais dinheiro adicional) sobre o negócio, para comprar um carro de 80.000, deixando muito pouco dinheiro na mão. Venha tempo de retorno de imposto no ano seguinte, ele estava extremamente angustiado ao saber que ele devia impostos sobre o elemento de compensação de 63.000. Não deixe isso acontecer com você. Os empregadores devem relatar a receita de um exercício de 2016 de Opções de Ações Não Qualificadas na Caixa 12 do Formulário W-2 de 2016 usando o código ldquoV. rdquo O elemento de remuneração já está incluído nas Caixas 1, 3 (se aplicável) e 5, mas também Registadas separadamente na casa 12, para indicar claramente o montante da compensação resultante de um exercício não qualificado de opções sobre acções. TurboTax Premier Edition oferece ajuda extra com investimentos e pode ajudá-lo a obter os melhores resultados ao abrigo da lei fiscal. A partir de ações e títulos para rendimentos de locação, TurboTax Premier ajuda você a obter seus impostos bem feito O artigo acima destina-se a fornecer informações financeiras generalizadas destinadas a educar um grande segmento do público que não dá imposto personalizado, investimento, jurídico, ou outros negócios E aconselhamento profissional. Antes de tomar qualquer ação, você deve sempre procurar a assistência de um profissional que conhece a sua situação específica para aconselhamento sobre impostos, seus investimentos, a lei, ou quaisquer outros negócios e assuntos profissionais que afetam você andor seu negócio. Detalhes e Divulgação da Oferta Importante TURBOTAX ONLINEMOBILE Experimente o FreePay quando arquivar: O preço online e móvel do TurboTax baseia-se na sua situação fiscal e varia de acordo com o produto. A oferta de estado absoluto de 360 ° Federal (1040EZ1040A) 43 360 disponível apenas com a oferta do TurboTax Federal Free Edition pode mudar ou terminar a qualquer momento sem aviso prévio. Os preços reais são determinados no momento da impressão ou e-file e estão sujeitos a alterações sem aviso prévio. Economias e comparações de preços com base no aumento esperado do preço esperado em março. As ofertas de desconto especial podem não ser válidas para compras no aplicativo para dispositivos móveis. TurboTax Auto-Empregado ExpenseFinder: ExpenseFindertrade está disponível durante todo o ano como uma característica de QuickBooks Self-Employed (disponível com TurboTax Self-Employed, veja o ldquoQuickBooks Self-Employed Oferta com TurboTax Self-Employedrdquo detalhes abaixo). Para aplicativos para dispositivos móveis). ExpenseFindertrade não disponível de dentro de TurboTax Trabalhador por conta própria para pessoas com certos tipos de despesas e situações fiscais inclusive pagar contratantes ou empregados, home office ou veículo real, inventário, seguro de saúde ou aposentadoria empregado, depreciação de ativos, venda de propriedade ou veículos e Rendimento agrícola. A disponibilidade de transações históricas para importação pode variar de instituição financeira. Não disponível para todas as instituições financeiras ou para todos os cartões de crédito. QuickBooks Self-Employed Oferta com TurboTax Self-Employed: Arquive seu retorno de 2016 TurboTax Self-Employed por 41817 e receba sua assinatura de cortesia para QuickBooks Self-Employed até 43018. Ativação necessária. Faça login no QuickBooks Self-Employed por 71517 através de um aplicativo para celular ou no selfemployed. intuitturbotax endereço de e-mail usado para ativação e login. Oferta válida somente para novos clientes do Self-Employed QuickBooks. Consulte QuickBooks para comparação de preços. Quando você usa o TurboTax Self-Employed para arquivar seus impostos de 2017, você terá a opção de renovar sua assinatura de QuickBooks Self-Employed. Se você não comprar o TurboTax Self-Employed por 41818, você terá a opção de renovar sua assinatura do QuickBooks Self-Employed por 43018 por mais um ano com a taxa de assinatura anual atual. Você pode cancelar sua assinatura a qualquer momento da seção de cobrança do QuickBooks Self-Employed. Paga por si mesmo (TurboTax Self-Employed): Estimativas baseadas em despesas de negócios dedutíveis calculadas pela taxa de imposto de renda autônomo (1537) para o ano fiscal de 2016. Os resultados reais variam com base na sua situação tributária. A qualquer momento e em qualquer lugar: o acesso à Internet exigiu taxas padrão de mensagens e dados para baixar e usar aplicativos para dispositivos móveis. O reembolso o mais rápido possível: O reembolso de imposto o mais rápido com limas do tempo do reembolso do e-arquivo e do reembolso de imposto do depósito direto variará. Pague o TurboTax fora de seu reembolso federal: uma taxa do Serviço de Processamento de Reembolso X. XX se aplica a este método de pagamento. Os preços estão sujeitos a alteração sem aviso prévio. TurboTax Expert Help, Tax Advice e SmartLook: Incluído com Deluxe, Premier e Self-Employed (via telefone ou na tela) não incluídos na Federal Free Edition (mas disponíveis para compra com o pacote Plus). A ajuda na tela do SmartLook está disponível em um PC, laptop ou o aplicativo para celular TurboTax. Os especialistas da TurboTax fornecem aconselhamento geral, atendimento ao cliente e ajuda ao produto de consultoria fiscal fornecida apenas por CPAs credenciados, agentes inscritos e advogados fiscais. A disponibilidade de recursos varia de acordo com o dispositivo. Conselhos fiscais estaduais são gratuitos. Serviço, área de especialização, níveis de experiência, horário de funcionamento e disponibilidade variam e estão sujeitos a restrições e alterações sem aviso prévio. O acesso a todos os documentos fiscais que temos em arquivo para você está disponível até que você arquive sua declaração de imposto de 2017 ou através de 10312018, o que ocorrer primeiro. Termos e condições podem variar e estão sujeitos a alterações sem aviso prévio. 1 melhor software de venda de impostos: Baseado em dados agregados de vendas para todos os anos de imposto 2015 TurboTax produtos. Mais populares: TurboTax Deluxe é o nosso produto mais popular entre os usuários do TurboTax Online com situações fiscais mais complexas. CompleteCheck: Coberto sob o TurboTax cálculos precisos e garantias de reembolso máximo. TURBOTAX CDDOWNLOAD SOFTWARE TurboTax CDDownload produtos: O preço inclui preparação fiscal e impressão de declarações fiscais federais e federais federais e-arquivo de até 5 declarações fiscais federais. Taxas adicionais aplicam-se para devoluções de estado do e-filing. As taxas de arquivo eletrônico não se aplicam aos retornos do Estado de Nova York. Poupança e comparação de preços com base no aumento esperado do preço esperado em março. Preços sujeitos a alteração sem aviso prévio. O reembolso o mais rápido possível: O reembolso de imposto o mais rápido com limas do tempo do reembolso do e-arquivo e do reembolso de imposto do depósito direto variará. Pague o TurboTax fora de seu reembolso federal: uma taxa do Serviço de Processamento de Reembolso X. XX se aplica a este método de pagamento. Os preços estão sujeitos a alteração sem aviso prévio. Este benefício está disponível com produtos TurboTax Federal exceto TurboTax Business. Sobre nossos especialistas em produtos TurboTax: O atendimento ao cliente e o suporte a produtos variam de acordo com a época do ano. Sobre nossos especialistas em impostos credenciados: aconselhamento fiscal ao vivo via telefone está incluído com Premier e Home Business taxas aplicáveis para Basic e Deluxe clientes. Conselhos fiscais estaduais são gratuitos. Serviço, níveis de experiência, horário de funcionamento e disponibilidade variam e estão sujeitos a restrições e alterações sem aviso prévio. Não disponível para clientes TurboTax Business. 1 melhor software de venda de impostos: Baseado em dados agregados de vendas para todos os anos de imposto 2015 TurboTax produtos. Importação de Dados: Importa dados financeiros das empresas participantes. Quicken e QuickBooks não estão disponíveis com o TurboTax instalado em um Mac. Importações de Quicken (2015 e superior) e QuickBooks Desktop (2011 e superior) apenas Windows. A importação do Quicken não está disponível para o TurboTax Business. Quicken produtos fornecidos pela Quicken Inc. Quicken importação sujeita a alterações. A diferença entre opções de ações e Unidades de Ações Restritas (RSUs) Postado em 01 de fevereiro de 2013 por Rick Rodgers Rick Rodgers, CFP Eu me encontrei com um cliente recentemente que foi dada a escolha de Recebendo a parcela de equidade de sua remuneração como porcentagem de opções de ações ou de unidades de ações restritas (UAR). Uma RSU é uma bolsa avaliada em termos de ações da empresa, mas as ações da empresa não são emitidas no momento da concessão. Depois que o destinatário de uma unidade satisfaz o requisito de aquisição, a empresa distribui ações ou o equivalente em dinheiro do número de ações usado para valorizar a unidade. Dependendo das regras do plano, o empregado ou empregador pode ser autorizado a escolher entre liquidar em ações ou em dinheiro. A variável mais importante é como o número equivalente de opções é definido como RSUs. RSUs são preferidos se o mesmo número de opções são oferecidas. No entanto, a maioria das empresas normalmente oferecem um terço a um quinto do número de ações RSU do que teriam concedido em opções. Isso ocorre porque as opções são inúteis se o preço da ação nunca fica acima do preço de concessão durante o período de carência. RSUs têm maior proteção contra a desvantagem, mas também limitar sua vantagem se você tiver mais opções do que RSUs. As UAN são tributadas da mesma maneira que as ações restritas. Não há nenhum tratamento de ganhos de capital disponível no exercício. Employees are taxed at ordinary income rates on the amount received on the vesting date, based on the market value of the stock. The employees may have to make payments of unnecessary taxes under Section 83(b) election if the stock price declines. Taxation of options depends on whether they are incentive stock options (ISO) or non-qualified stock options (NQSO). The rules regarding the taxation of ISOs are complex, especially on the alternative minimum tax. The tax treatment for NQSOs is relatively straightforward. There are other considerations affecting the decision 8211 the vesting schedule, options expiration, outlook on companys future, whether this is a public company or private. Complexity abounds with respect to a RSU or option decision. Employees facing this decision should seek a competent financial adviser knowledgeable about these issues. Will Your Money Last Through Retirement No one wants to run out of money. But without goals and a solid plan, how can you know for sure whether youre on the right track Will I be able to maintain my current lifestyle What will my monthly income be in retirement Can I protect my hard-earned savings and still have the income I want Rodgers amp Associates answers questions like these every day. Share This Print E-mail LinkedIn ldquoThe Difference Between Stock Options and Restricted Stock Units (RSUs)rdquo by Rick Rodgers is licensed under a Creative Commons license. You are free to share and reproduce this blog post for any purpose and in any manner under the condition that you attribute Rick Rodgers of Rodgers Associates as the author, and Rodgers-Associates as the source. title Creative Commons License times data-original-titleCreative Commons License Read More From Rodgers Associates The One IRA Mistake That Could Cost Your Family Thousands Five Strategies for High Income Earners to Deal with the New Tax Rules Follow the Rules When Rolling Over Your Pension to an IRA
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