Jesse Livermore Atualizou: 07 de março de 2013 às 9:24 Jesse Lauriston Livermore era um comerciante ativo durante as falhas famosas do mercado de ações de 1907 e de 1929. Amassed uma fortuna pessoal que totaliza mais de 100 milhões em 1929, e apenas alguns poucos anos Depois perdi tudo. No curso de sua carreira ele perdeu milhões de dólares tão rapidamente quanto ele ganhou. No entanto, mesmo décadas depois de seu suicídio, seu legado é muito procurado e, embora alguns ignorá-lo como apenas um comerciante de ações lidar em hype e descontar no topo, existem outros que se referem a ele como um gênio intuitivo e talentoso mercado de ações. Na tenra idade de 14, Jesse Livermore viu o interior de Paine Weber amp Company pela primeira vez. Como um funcionário humilde em 1891, seu trabalho consistiu em transcrever os preços das ações de ticker tape para uma placa real. Adivinhando sobre a rentabilidade de vários negócios sobre a intuição, ele começou a apostar em ações reais, e aos 15 anos ele ganhou seus primeiros 1.000. Jesse Livermore eventualmente deixou Paine Weber, mas continuou a apostar em ações. Aos 20 anos ele conseguiu ganhar 10.000. Quando, aos 21 anos, ingressou na Bolsa de Valores de Nova York, no entanto, ele não era tão lucrativo quanto ele estava apostando neles. Pela idade de 22 ele perdeu todo o seu dinheiro e teve de pedir um empréstimo para continuar a negociação. Na idade de 23 começou negociar com 50.000 e no fim perdeu tudo. Livermore culpa a velocidade lenta do ticker para sua morte fiscal. Ao longo do ano, Jesse Livermore aprendeu a confiar mais em seus palpites do que o ticker tape, e através de uma venda curta sagaz em 1907 ele faz 1 milhão. Em 1908 ele está mais uma vez quebrado. Depois de uma falência em 1914, Livermore retorna à negociação e em 1916 acumula 3 milhões. Ele continua a negociar e em 1929 mais uma vez antecipa o mercado e vende curto, fazendo um enorme lucro de 100 milhões, ainda em 1934 ele está falido pela segunda vez. Seis anos depois, Jesse Lauriston Livermore morre por sua própria mão. Hoje comerciantes de ações olhar para Livermore como a quinta-essência, indomável fazê-lo sozinho milionário que não investir em cursos dispendiosos ou educação universitária, mas em vez aprendido negociação de ações no trabalho. Por mais estranho que seus ganhos e perdas frequentes possam soar, os modernos comerciantes de ações adotam o fato de que o trabalho duro, a intuição e também um estudo intensivo de mão-de-obra no mercado podem dar praticamente a qualquer pessoa a chance de obter lucro. De interesse especial são suas habilidades inatas para lucrar durante o 1907 e, em seguida, também 1929 falhas. Esta habilidade, se os comerciantes conservados em estoque poderiam a aplicar hoje, conservariam muitos um portfolio dos comerciantes. Outro aspecto importante da filosofia de negociação de Livermores foi a lição de não olhar para dicas de insider como um meio infalível de ler o mercado. Jesse Livermore tentou fazê-lo em seu detrimento um número de vezes, e como tal, as lições de sua vida são uma poderosa ferramenta de ensino para os novos comerciantes. Alguns chegaram a destilar as lições que Jesse Lauriston Livermore lhes ensinou, e talvez a linha mais famosa seja aquela que encoraja os futuros comerciantes a estarem em contato com suas forças, mas muito mais com suas fraquezas. Livermores legado é aquele que aconselha aqueles que vêm após ele para aprender com seus erros e perceber que esses erros são as oportunidades para a aprendizagem real. Sucessos, tais como os seus lucros de multi milhões de dólares de negociação, não fornecem oportunidades reais de aprendizagem. Próximo comerciante famoso gtgt Jack Schwager gtgt Trader anterior famoso ltlt Larry Hite ltlt Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre a margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para you. Jesse Livermore: Lições de um comerciante lendário Nascido em 1877, Jesse Livermore é um dos maiores comerciantes que poucas pessoas sabem. Embora um livro sobre a sua vida escrito por Edwin Lefvre, reminiscências de um operador de ações (1923), é altamente considerado como um must-read para todos os comerciantes, que merece mais do que uma recomendação de passagem. Livermore, que é o autor de How to Trade in Stocks (1940), foi um dos maiores comerciantes de todos os tempos. Em seu pico em 1929, Jesse Livermore valia 100 milhões, que em dólares de hoje equivale aproximadamente a 1,5-13 bilhões, dependendo do índice usado. A enormidade de seu sucesso se torna ainda mais surpreendente quando se considera que ele trocou por conta própria, usando seus próprios fundos, seu próprio sistema, e não trocando ninguém capital elses em conjunto. Não há dúvida de que os tempos mudaram desde que o Sr. Livermore negociou estoques e commodities. Os mercados eram pouco negociados. Em comparação com hoje, e os movimentos voláteis. Jesse fala de sliding major stocks múltiplos pontos com a compra ou venda de 1.000 ações. E ainda, apesar da diferença nos mercados, tal automação aumentou a liquidez. Tecnologia, regulamentação e uma série de outros fatores que ainda dirigem os mercados hoje. O teste do tempo Dado que as regras deste comerciante ainda se aplicam, e os padrões de preços que ele procurava ainda são muito relevantes hoje, vamos olhar para um resumo dos padrões negociados Jesse, bem como seus indicadores de tempo e regras de negociação. (Para mais clássicos e menos conhecidos investir títulos para adicionar à sua coleção, confira investir livros que vale a pena ler.) Padrões de preço Jesse não tinha a conveniência de gráficos modernos para gráficos seus padrões de preços. Em vez disso, os padrões eram simplesmente preços que ele mantinha um registro em um ledger. Ele só gostava de negociação em ações que estavam se movendo em uma tendência, e evitou mercados variados. Quando os preços se aproximaram de um ponto crucial, ele esperou para ver como eles reagiram. Por exemplo, se um estoque fez um 50 baixo, saltou até 60 e agora estava voltando para 50, regras Jesses estipulado espera até que o ponto pivô estava em jogo, a fim de comércio. Se esse mesmo estoque se mudasse para 48, ele entraria em um comércio no lado curto. Se ele saltou acima do nível 50, ele entraria longo em 52, prestando atenção ao nível 60, que é também um ponto crucial. Um aumento acima de 60 desencadearia uma adição à posição (pirâmide) em 63, por exemplo. A falta de penetração ou retenção acima de 60 resultaria na liquidação das posições longas. O buffer 2 na fuga neste exemplo não é exato o buffer será diferente com base no preço das ações e volatilidade. Nós queremos um buffer entre breakout real e entrada que nos permite entrar no movimento cedo, mas resultará em menos breakouts falsos. Enquanto Jesse não trocava gamas. Ele fez trocas comerciais de mercados variados. Ele usou uma estratégia semelhante à anterior, entrando em uma nova alta ou baixa, mas usando um buffer para reduzir a probabilidade de falhas. (Encontre locais de entrada e saída mais lucrativos com este indicador padrão leia Medida de Volatilidade com Escala Real Média). Padrões de preços, combinados com análise de volume. Foram também utilizados para determinar se o comércio seria mantido aberto. Alguns dos critérios que Jesse usou para determinar se ele estava na posição correta eram: Aumento de volume em breakout. Os primeiros dias após a quebra os preços devem mover-se na direção breakout Uma reação normal ocorre onde os preços retrace um pouco contra a tendência, mas o volume é menor em retracements do que estava na tendência direção. À medida que a reacção normal termina, o volume aumenta novamente na direcção da tendência. Desvios desses padrões foram sinais de alerta e, se confirmado por movimentos de preços de volta através de pontos pivô, indicou que os lucros sair ou não realizados devem ser tomadas. (Para mais ler nossos maiores investidores Tutorial.) Timing the Market Qualquer comerciante sabe que estar certo um pouco muito cedo ou um pouco tarde demais pode ser tão prejudicial como simplesmente estar errado. O timing é crucial nos mercados financeiros. E nada fornece uma melhor sincronização do que o próprio preço. Os pontos fundamentais mencionados acima ocorrem em ações individuais e índices de mercado. também. Deixe o preço confirmar o comércio antes de entrar em grandes posições. Jesse Livermore acreditou, não importa o quanto nós sentimos que sabemos o que está acontecendo, precisamos esperar para o mercado para confirmar a nossa tese. E só quando faz fazemos nossos negócios - e devemos fazê-lo prontamente. (De escolher o tipo certo de estoque para definir stop-loss, aprender a negociar com sabedoria em Day Trading estratégias para iniciantes.) Regras de negociação As regras de negociação que se seguem são simples e foram incluídos em muitos planos de negociação por muitos comerciantes desde que eles Foram criados há quase um século. Eles ainda são válidos hoje, e foram criados sob o truísmo de Jesses: Não há nada de novo em Wall Street. Não pode haver, porque a especulação é tão antiga quanto as colinas. O que quer que aconteça no mercado conservado em estoque hoje aconteceu antes e acontecerá outra vez. Comércio com a tendência. Comprar em um mercado de touro. Curto em um mercado de urso. Não comércio quando há arent oportunidades claras. Comércio usando os pontos fundamentais. (Saiba como localizar o ponto de pivô a partir do qual um novo movimento irá surgir leia Encontrar uma tendência com o Retrace parcial.) Esperar para o mercado para confirmar a opinião antes de entrar. A paciência leva ao dinheiro grande. Deixe os lucros correrem. Fechar comércios que mostram uma perda (bons negócios geralmente mostram lucro imediatamente). Comércio com uma parada. E saiba-o antes que você entre. Saia de negociações onde a perspectiva de lucros adicionais é remota (a tendência é maior ou menor). Troque as principais ações de cada setor comercializando as ações mais fortes em um mercado em alta, ou as ações mais fracas em um mercado de baixa renda. Não média para baixo uma posição perdedora. Não atender uma chamada de margem fechar a posição em vez disso. Não siga muitas ações. Resumo Jesse Livermores Estratégia Jesse foi muito bem sucedido, mas também perdeu sua fortuna várias vezes. Ele sempre foi o primeiro a admitir quando cometeu um erro, e quando ele perdeu dinheiro se reduziu a dois possíveis culpados: As regras para negociação não foram totalmente formuladas (não é o caso para a maioria de suas perdas). As regras não foram seguidas. Para o comerciante de hoje, estes são ainda provavelmente os culpados que mantêm lucros na baía. Para ser rentável, devemos realmente criar um sistema de comércio rentável, e então temos de aderir a ele na negociação real. Jesse esboçou um sistema de negociação simples para nós: espere pontos cruciais antes de entrar em um comércio. Quando os pontos entram em jogo, trocá-los usando um buffer, negociação na direção do mercado global. Deixe o preço ditar nossas ações e ficar com negócios rentáveis, até que haja boas razões para sair do comércio. As perdas devem ser pequenas e o comércio deve ser evitado quando não há oportunidades claras. Quando há oportunidades de negociação, as ações comerciais que são mais propensos a se mover mais. Jesse Livermore nos diz como fazer um milhão de negociação A única vez que eu realmente perdi o dinheiro foi quando eu quebrei minhas próprias regras O que me batia não estava tendo cérebro suficiente para ficar Para o meu próprio jogo. Um comerciante tem que lutar um monte de inimigos caros dentro de si mesmo. Jesse Livermore Ganhar mais dinheiro como um comerciante vencedor À luz do meu desempenho comercial horrível na semana passada (graças a Deus por uma semana NOVA), eu decidi tomar alguns conselhos valiosos do lendário Jesse Livermore para me ajudar a voltar para uma pista vencedora. Afinal de contas, ninguém conseguia dominar o comércio melhor do que Jesse. Então, estou passando por alguns dos princípios de negociação deste comerciante mestre, e trabalhando para implantá-los recentemente dentro do meu cérebro ligeiramente adormecido sinta-se livre para se juntar a mim nesse esforço. O primeiro mencionado acima é simplesmente manter as minhas próprias regras. Você não tem que seguir todos os elses regras, mas você deve pelo menos seguir o seu próprio Minha pior violação de regras na semana passada estava ignorando a minha regra de gerenciamento de dinheiro básico de cortar minhas perdas, no pior caso, uma redução de 20 no dia. Mesmo o mais infeliz dos comerciantes deve raramente, se alguma vez, a experiência de 7 ou 8 dias de negociação em uma linha de redução máxima que seria necessário operar sob essa regra para limpar completamente um. Se eu tivesse cumprido essa regra, segunda-feira ainda poderia ter sido um dia ruim, mas não teria rolado para se tornar uma semana catastrófica. Bad negociação dias são apenas blips em equidade semanas de negociação ruim ter muito mais trabalho a superar. Em vez de respeitar a minha regra de gestão do dinheiro, eu permiti que minhas emoções para obter o melhor de mim (ver segunda citação acima) e apenas atirou o senso comum e boa negociação grossista para fora da janela. Eu espero e rezo para que eu nunca faça esse erro novamente seu apenas um tolo desperdício de capital comercial. Eu devo estar fisicamente bem descansado e livre de estresse, a fim de ter a energia necessária e foco para o comércio bem. Jesse Livermore Seu não crime ocasionalmente não estar em um estado ideal de negociação de espírito. Alguns dias você não está apenas em um bom espaço. O crime é não reconhecer esse fato e agir de acordo, o que significa ou ajustar com êxito o seu estado de espírito ou ficar longe do chão de negociação. Eu, eu não fiz, e com certeza, resultou em um dia de negociação abismal. Foco 8211 que é, focalizando com sucesso sua mente unicamente no mercado e os dias que negociam 8211 são essenciais ao sucesso no forex que troca. Normalmente, não permito que outra coisa de conseqüência atraia minha atenção até que eu termine de negociar para o dia. Um comerciante que não cometeu erros seria o dono do mundo inteiro em um mês. Mas se ele didnt aprender e lucrar com seus erros, ele wouldnt possuir uma coisa abençoada. Perdas são a taxa de matrícula necessária você paga para aprender a se tornar um comerciante melhor. Jesse Livermore Eu tive que rir por um segundo Isso é verdade, se um comerciante nunca cometeu um erro, nunca entrou em um comércio perdedor, ele certamente seria provavelmente o mundo inteiro em um mês. Mas isso simplesmente não acontece. Mesmo o melhor de nós cometer erros, ninguém nunca comércios perfeitamente, então a próxima melhor coisa é aprender com os nossos erros. Com isso em mente, eu finalmente reunir a coragem de tomar um olhar (cringing) no meu diário de negociação da semana passada, que confirmou a violação maciça das minhas próprias regras de negociação e estratégia. Por exemplo, eu ignorei a diretriz de 3 velas consecutivas na mesma direção indica uma tendência nesse sentido, o que me deixou negociando contra a tendência imediata, teimosamente e imprudentemente furando com negócios que se transformaram em perdas muito maiores do que tinham de ser. É emocionalmente difícil de rever os seus erros, uma vez que o especulador deve vadear através de seus próprios maus comércios e erros. E estes não são apenas erros simples estes são erros que custam dinheiro. Qualquer um que tenha perdido dinheiro investindo mal sabe o quão difícil é reexaminar o que ocorreu. O exame de um comércio perdedor é tortuoso, mas necessário para garantir que ele não volte a acontecer. Jesse Livermore Manter um diário de negociação é uma das melhores práticas que um comerciante pode desenvolver. Sim, é preciso um pouco de tempo para rever a sua negociação, mas esse tempo é um investimento bem gasto em se tornar um comerciante melhor. Como bem sucedido seria uma equipe esportiva que nunca se preocupou em olhar para os filmes do jogo de suas perdas Um diário forex trading permite que você veja muito claramente onde seus comércios deu errado ou onde eles correu direito Você pode aprender coisas de rever o seu diário de negociação que youd Provavelmente nunca pensei em outra forma, por exemplo, eu conhecia um comerciante cuja revisão de sua negociação mostrou que ele ganhou mais de 80 dos negócios que ele colocou entre 10 e 11 horas Enquanto perdeu quase 80 dos negócios que colocou entre 1 e 2 P. M. Isso é apenas algo que um wouldnt ordinariamente mesmo pensar em olhar para, mas que pode saltar a página em você quando rever o seu diário de negociação. Outro bit útil de informação que pode ser recolhido de rever seus comércios é a quantidade de seu lucro médio por comércio. Vamos dizer que uma revisão de sua negociação ao longo de um mês ou mais claramente mostra que seu lucro máximo é raramente mais de 30 pips. Em seguida, você pode considerar no futuro, tendo lucros sempre que você é 30 ou mais pips à frente, sabendo que, historicamente, você é mais provável de ser interrompido do que você está a fazer lucro adicional sobre o comércio. Finalmente, algo mais que você pode aprender de um diário de negociação é que os pares de moeda que você troca melhor 8211 talvez você é apenas um gênio flat out na negociação GbpUsd, mas você não comércio EurUsd vale um flip. Se você já não tem um diário de negociação, você pode baixar o mesmo que eu uso, absolutamente livre, no profitcenario. auFree-FX-Trade-Log-Book. html. Tomar um passo errado no mercado não é nada para se envergonhar. Mas desta vez, depois de ter dado o primeiro passo errado, tomei o segundo e o terceiro, e claro que me confundiu tudo. Controle emocional é o fator mais essencial para jogar o mercado Não fique muito confiante sobre suas vitórias ou muito desanimado sobre suas perdas. Jesse Livermore Eu, infelizmente, não parou em um passo errado cedo na semana passada 8211 eu deixe bola de neve ruim seu caminho para pior. Mas o desafio para mim agora é seguir a segunda nota de conselho lá e não excessivamente se preocupar com as perdas. Aconteceu, aceitá-lo e seguir em frente. Estar preocupado com as perdas não trará o dinheiro de volta o que trará o dinheiro de volta é resolutamente buscando aprender com seus erros e comércio melhor indo para a frente. Sua aprovação dar-se um bom, chute sólido na bunda para cometer erros que você sabe melhor do que para fazer, mas é perigoso para o seu futuro sucesso comercial para deixar que a raiva ou frustração permanecem, como seus efeitos psicológicos e até físicos podem interferir com Sua capacidade de fazer análise objetiva e decisões comerciais. A aceitação de perdas é uma disciplina chave para vencer os comerciantes. Então vá em frente e bater-se um pouco, mas então você tem que deixá-lo ir e voltar a ganhar dinheiro. Quando eu caí em uma raia perdedora, enquanto é importante tomar pelo menos uma breve pausa, para mim a única maneira de voltar a ganhar é continuar a negociação até que eu sinto-me com êxito voltar para o sulco de pregar negócios corretamente Eu tenho que Recuperar a negociação bem, a fim de escapar de negociação mal. Não para me comparar com o incomparável Michael Jordan, mas Jordan sempre disse que a maneira de superar uma queda de tiro foi para continuar a atirar até que você se sentia voltar para a zona de tiro bem. Então, o que agora Agora, tendo esperançosamente aprendido algo e tornar-se um pouco mais sábio, voltar a ganhar dinheiro. Afinal, ainda estavam um pouco abaixo de nosso objetivo de um milhão de dólares. Os professores de programação neuro-lingüística, pessoas como Anthony Robbins, enfatizam a importância de usar afirmações positivas para alcançar afirmações de sucesso como eu sou um comerciante vencedor. O truque é que você tem que realmente acreditar que, não apenas dizê-lo, mas às vezes dizendo repetidamente a si mesmo pode ajudá-lo a acreditar. (Você certamente não quer estar dizendo a si mesmo que você é um comerciante perdedor) Bem, eu sou um comerciante vencedor. Então meu plano para esta semana e cada outra semana no futuro é o comércio mais inteligente, ganhar e ganhar dinheiro. Aceitar as perdas, aprender as lições, e ir fazer um milhão. Afinal, isso é exatamente o que Jesse Livermore fez. Levantei-me a cinqüenta mil, e dois dias depois foi quebrado. Mas eu não tinha outro negócio e não conhecia nenhum outro jogo, então não havia nada para ele, mas para começar de novo. Eu estava no meu caminho para uma fortuna maior do que eu tinha perdido. Jesse Livermore
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